Компания DTEK Holdings Limited вновь предложила выкупить еврооблигации "ДТЭК Энерго" с погашением в 2027 году, однако по сравнению с ноябрьским предложением заявленная максимальная сумма на выкуп снижена с $50 млн до $30 млн, а предельная цена выкупа, составлявшая в ноябре 27% от номинала, отсутствует.
"Руководство пришло к мнению, что в текущих непредвиденных обстоятельствах, с учетом войны и нестабильной инфляционной макроэкономической среды, было бы предпочтительно и экономически выгодно для держателей облигаций и для общих экономических результатов группы провести дополнительные выкуп через немодифицированный механизм голландского аукциона", – говорится в биржевом сообщении компании.
Отмечается, что "ДТЭК" при этом тщательно проанализировал текущую ликвидность и сопоставил краткосрочные операционные потребности группы, ее текущие и предстоящие поступления по накопленной дебиторской задолженности, дальнейшие платежи по непогашенным облигациям, множественные риски и ограничения на торговлю и расходы.
"ДТЭК" отметил, что с октября 2022 года вся энергетическая инфраструктура Украины подвергается массированным ракетным ударам, что приводит к значительному ущербу на ряде генерирующих объектов и в облэнерго. "Поскольку продолжительность и последствия войны в Украине в настоящее время остаются неясными, по-прежнему невозможно надежно оценить всю тяжесть последствий или их влияние на финансовое положение и результаты группы в будущих периодах", – констатируется в документе.
"ДТЭК" добавляет, что в настоящее время действуют ограничения на экспорт и мораторий НБУ на покупку валюты для выплат по еврооблигациям. "В этих условиях крайне важно, чтобы группа продолжала активно управлять сроками погашения и погашением долга, чтобы обеспечить более стабильную структуру капитала, позволяющую ей защитить свои активы, операции и сотрудников", – подчеркивается в тендерном предложении.
Компания напоминает, что, как и было объявлено в ноябре 2022 года, за счет избыточных денежных средств удалось выкупить еврооблигации приблизительно на $154 млн по номиналу, и процесс выкупа продемонстрировал, что у держателей облигаций еще осталось значительное нереализованное предложение. 16 декабря за $19,8 млн (при заявленном максимальном объеме $50 млн) были выкуплены еврооблигации еще на $80 млн по номиналу с максимальной ценой выкупа 27% от номинала.
Уточняется, что в настоящее время в обращении остаются еврооблигации на общую номинальную сумму $1 млрд 506,87 млн, из которых облигации на $79,51 млн принадлежат DTEK Holdings Limited.
Заявки на участие в тендере принимаются до вечера 20 марта, его результаты планируется объявить 21 марта или около этой даты, а расчеты провести 11 апреля или около этой даты.
После объявления о новом тендере цена еврооблигаций "ДТЭК Энерго" на Франкфуртской бирже выросла с 27,35% до 38,85% от номинала.
В феврале этого года "сестринская" компания "ДТЭК Энерго" – "ДТЭК ВИЭ" – также по итогам еще одного тендера выкупила еврооблигации с погашением в 2024 году общим номиналом EUR35,471 млн за EUR15,833 млн. Цена выкупа составила около 42,2% от номинала, тогда как по итогам подобного тендера в конце прошлого года были выкуплены облигации всего на EUR2,583 млн по 30% от номинала, или общей номинальной стоимостью EUR8,6 млн при общем объеме выпуска EUR325 млн.
Тогда цена выкупа соответствовала максимальной, которая была указана в условиях тендера, тогда как в этот раз Ornex Limited также готова была принимать заявки на выкуп для рассмотрения по цене вплоть до номинальной.
