Инвестиционная компания американского миллиардера Билла Акмана Pershing Square предложила поглощение компании Universal Music Group, пишет Reuters.
По расчетам агентства, компания Pershing Square предлагает выкупить Universal Music за наличные и акции через свою структуру приобретений, оценивая компанию примерно в 30,40 евро за акцию – на 78% выше последней цены закрытия в 17,10 евро – что, по всей видимости, составит 55,75 млрд евро ($64,31 млрд).
Предложенная Акманом цена оценивает UMG на 78% выше последней цены закрытия.
Это объявление появилось в тот момент, когда Акман находится в процессе IPO для Pershing Square USA, добавила Financial Times. Новый закрытый инвестиционный фонд будет размещен на Нью-Йоркской фондовой бирже. Он планирует привлечь от $5 млрд до $10 млрд в рамках сделки, которая также предоставит инвесторам долю в управляющей компании его хедж-фонда.
Акман – один из самых известных в мире управляющих хедж-фондами, делающий многомиллиардные ставки на публичные компании, которые он считает привлекательными по цене, высококачественными предприятиями, обладающими ценовой властью в своих секторах. Он владеет крупными долями в таких компаниях, как Alphabet, Amazon и Brookfield, а его основной хедж-фонд управляет активами на сумму почти $18 млрд.
Согласно предложению, UMG – компания, стоящая за такими международными суперзвездами, как Тейлор Свифт, Билли Айлиш и Кендрик Ламар, – объединится с компанией-пустышкой, созданной Акманом, и перенесет свои листинги из Амстердама в Нью-Йорк.
Акции UMG потеряли почти треть своей стоимости с момента IPO и в настоящее время торгуются с долгосрочным мультипликатором прибыли в 21,8 раза, по сравнению с акциями Spotify. Согласно данным LSEG, это произошло 40 раз.
Universal Music опубликовала заявление, в котором подтвердила получение незапрошенного и не имеющего обязательной силы предложения от Pershing Square, которое будет рассмотрено директорами совместно с их консультантами.
Согласно предложению, в рамках сделки акционеры UMG получат в общей сложности 9,4 млрд евро наличными и 0,77 акции новой компании за каждую принадлежащую им акцию UMG.
Аналитики ING заявили, что эта сделка может побудить руководство UMG уйти в отставку, учитывая, что они хотели получить полную свободу действий для роста на развивающихся рынках за счет сделок слияния и поглощения с целевым объемом в 1 млрд евро в год в течение следующих нескольких лет.
Сделка подлежит одобрению советами директоров UMG и SPARC, получению двух третей голосов акционеров UMG, присутствующих на собрании, а также необходимым разрешениям регулирующих органов, и ожидается, что она будет завершена к концу года.
Акции UMG, Bollore и Vivendi подскочили на фоне новостей о предполагаемой сделке.
Акману потребуется поддержка крупнейших акционеров UMG – компании Bollore Group, которой принадлежит 18,5% акций, и Vivendi, отмечает агентство. Китайская Tencent, которой принадлежит 13,4%, будет стремиться провести любую сделку. Семья французского миллиардера Винсента Боллоре контролирует 80% голосующих акций UMG.
Компания Pershing приобрела 10% акций UMG у Vivendi перед IPO в Амстердаме в 2021 году и с тех пор неоднократно настаивала на листинге в Нью-Йорке, утверждая, что это повысит стоимость акций и ликвидность UMG.
В прошлом году Pershing сократила свою долю до 7,48%, чтобы активировать механизм, необходимый для выхода на американский рынок. Однако в марте UMG заявила, что рыночные условия вынудили ее отложить планы по размещению акций на бирже в США.
В настоящее время Pershing владеет 4,7% акций, что делает ее четвертым по величине акционером UMG.
- Украинские артисты резко увеличили выпуск треков, сгенерированных искусственным интеллектом. Сколько денег авторам может принести сгенерированная музыка и потеснит ли она традиционную – читайте на LIGA.net.
- В 2025 году Spotify выплатил музыкантам более $11 млрд. Это самый большой годовой платеж от розничного продавца в истории музыкальной индустрии.
